HSBC, düşük büyüme beklentileri nedeniyle Akamai Technologies hisse hedefini 96 dolara düşürdü
Perşembe günü HSBC, Akamai Technologies’in (NASDAQ: AKAM) hisselerinin notunu Tut’tan Düşür’e düşürdü. Şirket ayrıca hisse için fiyat hedefini de önceki 109,00$’dan 96,00$’a düşürdü. Karar, %15-17’lik yüksek bir sermaye harcaması (yatırım harcaması)/gelir oranı öngörülmesine rağmen, Akamai’nin GAAP dışı hisse başına kazancının yalnızca %3-4’lük bir bileşik yıllık büyüme oranında (CAGR) büyüyeceğine dair öngörülerden kaynaklandı.
HSBC analisti, 2024 ve 2025 için hisse başına kazanç (EPS) varsayımlarının Visible Alpha konsensüsünün yaklaşık %10 altında olduğunu kaydetti. Beklenen bu düşük büyüme oranı, fiyat hedefinin düşürülmesinde ve ayarlanmasında önemli bir faktördür. Akamai’nin hisseleri şu anda 2024 için GAAP dışı kazanç tahmininin 19,6 katı seviyesinde işlem görse de, sektördeki diğer düşük büyüyen şirketlerle tutarlı olarak yüksek yatırım harcaması yoğunluğu nedeniyle indirimli olarak değerlenmesi gerektiğini belirttiler.
HSBC ile karşılaştırıldığında yüksek sermaye gideri/gelir oranı, Akamai’nin gelirinin önemli bir kısmını şirkete geri yatırdığını gösteriyor ki bu da beklenen kazanç artış oranıyla örtüşmüyor. Bu finansal görünüm, teknoloji şirketinin hisselerinin notunun ve fiyat hedefinin düşmesine yol açtı.
Not düşüşü, özellikle büyüme beklentilerinin ılımlı olduğu sektörlerde yatırımcıların teknoloji hisselerini yakından takip ettiği bir dönemde geldi. Akamai’nin 96,00$’lık yeni fiyat hedefi, analistin, yatırım stratejisi nedeniyle şirketin mali performansının segment ortalamalarıyla aynı çizgide olmayabileceği yönündeki görüşünü yansıtıyor.
Özetle, HSBC’nin Akamai Technologies’in hisse notunu Düşürme olarak revize etmesi ve fiyat hedefini 96,00 $’a düşürmesi, firmanın şirketin beklenen kamu hizmeti büyümesi ve sermaye harcaması seviyelerine ilişkin analizine dayanmaktadır. Analistin yorumları, Akamai’nin değerlemesinin emsalleriyle karşılaştırmasına ve beklenen finansal performansa odaklanarak notun düşürülmesinin ardındaki mantığı vurguluyor.
InvestingPro Analizi
HSBC, Akamai Technologies’in (NASDAQ:AKAM) notunu düşürdükten sonra, YatırımPro veriler ve ipuçları şirketin mevcut mali durumu ve piyasa duyarlılığı hakkında daha geniş bir bakış açısı sağlıyor. Hisse senedi fiyatlarındaki son düşüşe rağmen, YatırımPro İpuçları, yönetimin hisseleri aktif olarak geri satın aldığını gösteriyor ve bu da potansiyel olarak şirketin değerine olan inancın göstergesi. Ayrıca önemli sayıda analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etti; bu da Akamai’nin gelecekteki performansının HSBC tarafından potansiyel olarak hafife alındığını gösteriyor.
Değerleme açısından bakıldığında Akamai’nin mevcut piyasa değeri 17,32 milyar ABD doları ve F/K oranı 31,89’dur; Bu oran, 2023 yılı 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay dikkate alındığında 28,64’e geriliyor. Bu F/K oranı gerçekten de sektör ortalamasının üzerinde ve HSBC’nin değerlemesi ile ilgili endişeleri haklı gösterebilir. Bununla birlikte, Akamai’nin son on iki ayda %5,4’lük sağlam bir gelir artışı elde ettiğini ve brüt kar marjının %60,36 gibi etkileyici bir seviyede olduğunu ve bu durumun güçlü bir operasyonel verimliliğe işaret ettiğini belirtmekte fayda var.
Akamai Technologies’i düşünen yatırımcılar, şirketin son on iki ayda kârlı olmasını ve analistlerin bu yıl da kârlı olmaya devam edeceğini tahmin etmesini güven verici bulabilir. Ayrıca Akamai’nin nakit akışları faiz ödemelerini karşılayacak kadar güçlü ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülükleri aşıyor, bu da sağlıklı bir bilançoyu yansıtıyor.
YatırımPro Akamai’nin mali durumu ve geleceğe bakış açısı hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için kapsamlı bir dizi ek ipucu sunuyor. Şirketin performansı ve pazardaki konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 7 bilgi YatırımPro İpucu daha fazlası mevcuttur. potansiyel aboneler PRONEWS24Kupon kodunu kullanarak yıllık veya altı aylık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım araştırmalarını ücretli, gerçek zamanlı bilgi ve analizlerle zenginleştirebilirler.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
